Última atualização: 28/07/2026
Nos últimos anos, o interesse por criptomoedas deixou de ser assunto só de quem entende de tecnologia e passou a aparecer em conversas do dia a dia, mesmo entre quem nunca chegou a investir. Ainda assim, muita gente segue com a mesma dúvida básica: o que é uma criptomoeda, afinal.
Neste artigo, você vai entender o que são criptomoedas, como funciona criptomoedas na prática, quais são os principais tipos que existem hoje e como dar os primeiros passos para investir criptomoedas com mais segurança.
Você vai ler sobre:
O que é criptomoeda?
Como funciona a criptomoeda?
Tipos de criptomoedas
Para que serve criptomoedas?
Como funciona o mercado de criptomoedas?
Investimento em criptomoedas: como investir com mais segurança?
Perguntas frequentes sobre Criptomoedas
Criptomoeda é um ativo digital que existe apenas de forma eletrônica, sem qualquer representação física, como cédulas ou moedas. Se a pergunta é o que é criptomoeda e como funciona, a explicação mais direta é a de um ativo que não é emitido por nenhum governo ou banco central, e que não tem curso legal obrigatório na maioria dos países.
No Brasil, a definição legal desse tipo de ativo consta na Lei nº 14.478, de 2022, conhecida como Marco Legal dos Criptoativos. Segundo a lei, ativo virtual é a representação digital de valor que pode ser negociada ou transferida por meios eletrônicos, usada para pagamentos ou com propósito de investimento, sem, no entanto, constituir moeda de curso legal¹.
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Para entender como funciona a criptomoeda, vale conhecer a tecnologia por trás dela: o blockchain. Trata-se de um registro público e distribuído, no qual todas as transações ficam gravadas em blocos encadeados, praticamente impossíveis de alterar depois de confirmados.
Não existe uma autoridade central controlando essas transações. Em vez disso, uma rede de computadores espalhados pelo mundo valida cada operação, seguindo regras predefinidas pelo próprio protocolo. Dependendo da criptomoeda, essa validação acontece por prova de trabalho, o modelo usado pelo Bitcoin, ou por prova de participação, adotado por outras redes mais recentes. É justamente essa ausência de intermediário central que diferencia as criptomoedas do dinheiro tradicional.
O Bitcoin foi a primeira criptomoeda a existir, criada em 2009 a partir de um documento técnico que descrevia um sistema de dinheiro eletrônico peer to peer, ou seja, direto entre as partes, sem depender de bancos ou outras instituições intermediárias².
Na prática, cada transação de Bitcoin é agrupada em blocos, validados pela rede por meio de um processo chamado mineração. Um dos pontos que mais chama atenção em como funciona o Bitcoin é sua oferta limitada: o protocolo prevê a emissão máxima de 21 milhões de unidades, o que é frequentemente citado como um dos motivos por trás da narrativa de reserva de valor da moeda de bitcoins.
O mercado cripto vai muito além do Bitcoin. Entre os principais tipos de criptomoedas estão as moedas nativas de cada rede, como o próprio Bitcoin e o Ether, usadas como unidade de valor dentro de seus respectivos protocolos. Há também as stablecoins, criptomoedas cujo valor é atrelado a uma moeda forte, geralmente o dólar, criadas para reduzir a volatilidade nas negociações.
Completam o cenário os tokens de utilidade, usados para acessar funcionalidades específicas dentro de uma plataforma, e os tokens de governança, que dão a quem os possui direito de participar de decisões sobre o futuro de um projeto. Para entender melhor como esses diferentes ativos se relacionam e no que se diferenciam das criptomoedas propriamente ditas, leia também o que são criptoativos e como se diferenciam das criptomoedas.
Na 99Pay, é possível comprar direto pelo app moedas como Bitcoin, Ethereum, USD Coin, Solana e Mana.
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ativo e do contexto. Entre os principais usos estão a reserva de valor, o uso como meio de pagamento em situações específicas, o investimento com objetivo de valorização e o acesso a aplicações descentralizadas construídas sobre redes de blockchain.
As limitações também são claras: a volatilidade costuma ser bem mais alta do que a de investimentos tradicionais, e a adoção como meio de pagamento no dia a dia ainda é bastante restrita na maior parte do mundo.
Entender como funciona o mercado de criptomoedas passa por conhecer onde e como essas negociações acontecem. A maior parte do volume é negociada em exchanges centralizadas e corretoras autorizadas, embora também exista negociação direta entre pessoas, fora desses ambientes.
No Brasil, o mercado das criptomoedas passou por uma mudança importante recentemente. A Lei nº 14.478/2022 atribuiu ao Banco Central a supervisão do setor, e as Resoluções BCB nº 519, 520 e 521, publicadas em novembro de 2025, entraram em vigor em 2 de fevereiro de 2026, criando as Sociedades Prestadoras de Serviços de Ativos Virtuais e estabelecendo regras de autorização, segregação patrimonial e prevenção à lavagem de dinheiro para quem opera nesse mercado¹ ³.
Nem todo criptoativo é tratado da mesma forma pela regulação. Tokens que funcionam como valores mobiliários, prometendo retorno financeiro a partir do esforço de terceiros, podem ficar sob competência da Comissão de Valores Mobiliários, além da supervisão do Banco Central³.
A 99Pay opera dentro desse arcabouço regulatório, o que dá mais segurança pra quem compra criptoativos direto pelo app.
Para quem está considerando um investimento em criptomoedas, alguns cuidados básicos fazem diferença. O primeiro é escolher uma corretora autorizada a operar no Brasil, verificando se ela segue as exigências do Banco Central e, quando aplicável, da CVM.
O segundo cuidado é dimensionar bem o valor destinado a esse tipo de ativo, já que a volatilidade pode gerar oscilações bruscas em curtos períodos. Criptoativos também precisam ser declarados no Imposto de Renda, conforme as regras da Receita Federal, mesmo quando não há venda no ano.
Quem já usa a 99Pay pode comprar criptomoedas direto pelo app, a partir de R$ 1 ⚠️ (confirmar valor mínimo e taxas vigentes com a 99Pay antes de publicar).
Se você quer se aprofundar antes de dar o primeiro passo, este outro conteúdo detalha o caminho para quem está começando: criptomoedas: guia para quem quer começar a investir .
LEIA TAMBÉM : Como declarar criptomoedas no Imposto de Renda
Entender bem o próprio perfil financeiro e organizar o orçamento como um todo ajuda antes de destinar qualquer valor a um investimento de maior risco, como costuma ser o caso das criptomoedas. A 99Pay, conta digital da 99, também usada para corridas, entrega de comida e pagamentos no dia a dia, ajuda justamente nessa etapa anterior, dando mais clareza sobre quanto realmente sobra no mês antes de qualquer decisão de investimento.
Fontes :
[1] Presidência da República. Lei nº 14.478, de 21 de dezembro de 2022 (Marco Legal dos Criptoativos). Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2019-2022/2022/lei/l14478.htm
[2] Documento original do Bitcoin, Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System (2008). Disponível em: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
[3] Agência Brasil. Banco Central estabelece regras para o mercado de criptoativos. Disponível em: https://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2025-11/banco-central-estabelece-regras-para-o-mercado-de-criptoativos
