Você provavelmente já ouviu alguma notícia sobre a alta ou queda da taxa de juros Selic ou sobre investimentos que rendem 100% do CDI. Mas, afinal, você sabe o que são CDI e Selic?
Segundo o Raio X do Investidor Brasileiro de 2023, mais da metade da população não conhece os nomes de produtos financeiros para investir. Esse levantamento foi feito pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) em parceria com o Datafolha.
A pesquisa mostra que, entre 2021 e 2022, o número de pessoas que souberam citar algumas opções de investimento aumentou. Isso é fruto do crescimento das informações sobre educação financeira e do desejo de quem quer aprender a usar melhor o dinheiro.
CDI e Selic não são produtos para investir, mas são indicadores da nossa economia e impactam o rendimento de algumas aplicações. No texto a seguir, você vai entender o que significa CDI e Selic e qual a relação entre elas. Confira!
CDI ou Selic: como impactam no investimento financeiro?
Se CDI e Selic não são investimentos, como elas influenciam as escolhas de quem investe? Vamos falar sobre isso agora:
Taxa Selic
A Selic é a taxa de referência para os juros da nossa economia. O governo pode aumentar ou diminuir essa taxa para controlar a inflação, que é quando os preços de produtos e serviços estão muito altos.
Por meio da Selic as empresas definem os juros de empréstimos, financiamentos e compras parceladas. Ela também serve como indicador de rendimento de aplicações como o Tesouro Direto e alguns Certificados de Depósito Bancário (CDBs).
Exemplo: o Tesouro Selic é um título que rende o equivalente à taxa de juros. Se ela está em 13,75% ao ano, isso quer dizer que o título vai lucrar 13,75% ao ano sobre o valor que você investiu.
Quando a Selic sobe, a lucratividade é maior. Se ela cair, o retorno também diminui. É importante lembrar que, neste caso, você não perde dinheiro, apenas ganha menos.
A Taxa Selic também impacta outros investimentos, como:
Fundos imobiliários
Os fundos reúnem pessoas e empresas que investem em imóveis para ter uma renda mensal com o aluguel deles. Outros fundos “emprestam” dinheiro para instituições financeiras oferecerem linhas de crédito para quem quer comprar imóveis.
Se a taxa de juros estiver muito alta ou muito baixa, cada tipo de fundo imobiliário vai se beneficiar de uma maneira.
Fundos de investimentos
Existem fundos que investem em instituições que oferecem diversos tipos de empréstimos e programas de financiamento. Nesse caso, o dinheiro não é só para o setor imobiliário, mas para mercados variados.
Se a taxa de juros estiver muito alta, bancos e financeiras ganham mais porque a lucratividade é maior.
Ações
Ações de instituições financeiras também podem atrair mais investidores quando a taxa de juros é maior. Empresas que importam produtos também ganham na alta porque conseguem comprar itens a um preço mais baixo.
Isso é possível porque, quando a Selic sobe, investidores estrangeiros aplicam dinheiro no Brasil. Eles fazem isso trocando dólar por real brasileiro, o que faz com que a nossa moeda se valorize e o dólar fique mais baixo.
Taxa CDI
Agora que você entendeu como a taxa de juros influencia os investimentos, é hora de saber como o CDI funciona. Mais abaixo vamos detalhar qual a diferença entre CDI e Selic.
O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um título negociado em empréstimos diários apenas entre as instituições financeiras. É uma exigência do Banco Central para garantir a saúde financeira dessas empresas e proteger a economia.
A média da taxa de juros que os bancos cobram entre si é conhecida como taxa CDI. Ela é usada como referência para a lucratividade de carteiras digitais, como a 99Pay e títulos como o CDB.
Aliás, a gente preparou um texto que explica melhor sobre o CDI hoje e quanto ele rende para você!
Já em relação aos investimentos, além do CDB existem outras opções que dão um retorno a partir do CDI. É o caso de algumas Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e do Agronegócio (LCAs), debêntures e fundos de renda fixa.
Quando uma aplicação rende 100% do CDI, o retorno será de 100% do que for a taxa CDI. Em 2022 ela ficou em 12,38% ao ano.
Dessa forma, um rendimento vinculado ao CDI naquele ano lucrou 12,38%. Por outro lado, se ele rende 90% do CDI, o retorno é de 90% de 12,38%.
Qual a diferença de taxa Selic e CDI?
Até aqui você entendeu que CDI e Selic não são investimentos, mas servem de referência para definir a lucratividade deles, certo? Agora vamos à diferença CDI e Selic:
- A Selic é referência para calcular os juros de uma diversidade de operações, como empréstimos, financiamentos e compras parceladas. Já o CDI representa a média da negociação somente entre os bancos;
- Em relação aos investimentos, as taxas servem como indicadores de lucratividade. É sempre um percentual sobre o valor que você investiu.
A taxa CDI costuma acompanhar a elevação ou redução da Selic, influenciando todas as aplicações e ativos relacionados a elas.
Qual a relação entre taxa Selic e CDI?
Lembra quando falamos que a Selic é a referência para todas as operações de crédito? Pois bem, ela também serve como ponto de partida para os bancos definirem os juros dos empréstimos entre si. E a cobrança média dessa negociação gera a taxa CDI.
Dessa forma, podemos dizer que o CDI acompanha o movimento da Selic. É por causa da variação dela que os bancos alteram a taxa que aplicam entre si, mudando também o CDI.
O que rende mais Selic ou CDI?
Depois de saber da relação entre CDI e Selic, talvez você esteja se perguntando qual rende mais, certo? A resposta é: depende.
A taxa CDI costuma ficar levemente abaixo da Selic para manter os empréstimos diários entre as instituições financeiras.
Em 2022, enquanto o CDI ficou em 12,38% ao ano, a Selic registrou 13,75% ao ano. Olhando dessa forma, a Selic sempre vai pagar mais? Não exatamente.
Há investimentos que pagam mais de 100% do CDI e que podem passar da Selic. Nesse caso, você precisa comparar e avaliar quais as formas do seu dinheiro render mais.
Exemplo: você investe R$ 1.000 em um CDB com lucratividade de 150% do CDI. Isso quer dizer que rende todo o percentual do CDI mais 50%.
Em julho de 2023, a taxa CDI estava em 13,65% ao ano. Assim, ao final de 12 meses o valor investido subiria para R$ 1.168,92.
Já o Tesouro Selic, que usa a taxa de juros (atualmente em 13,65% ao ano), daria um retorno de R$ 1.110,34, ficando abaixo do CDB a 150% do CDI.
Como escolher o investimento certo para você?
Quando a Selic está alta, os investimentos em renda fixa são mais atrativos, inclusive os que rendem a partir do CDI. Isso acontece porque eles variam menos e são mais seguros.
Quando a taxa de juros cai, os investidores geralmente migram para opções que dão um retorno mais alto.
Além de entender a relação entre CDI e Selic e comparar a lucratividade dos investimentos, é importante escolher aplicações que fazem sentido para os seus objetivos.
Se você gostou deste conteúdo e quer dar os primeiros passos para fazer seu dinheiro aumentar, confira nosso texto sobre investimento para iniciantes!